却说程昱献计说：“关羽有万夫不当之勇，不是用智谋不能取胜。现在可以让刘备手下投降的士兵，进入下邳，去见关羽，只说是逃回来的，在城中做内应；再引关羽出战，诈败佯输，引诱他进入其他地方，用精兵截断他的归路，然后劝说他归降就可以了。”曹操听从了他的计策，就命令徐州投降的士兵几十人，直接去下邳向关羽投降。关羽以为是旧时的部下，收留了他们而不加怀疑。第二天，夏侯惇作为先锋，领兵五千来挑战。关羽不出战，夏侯惇便让人在城下辱骂。关羽大怒，率领三千人马出城，与夏侯惇交战。大约打了十几个回合，夏侯惇拨转马头就走。关羽追赶，夏侯惇边战边走。关羽大约追了二十里，担心下邳有失，就提兵返回。只听得一声炮响，左边有徐晃，右边有许褚，两队军马截住了关羽的归路。关羽夺路而走，两边伏兵排下硬弩数百张，箭如雨下。关羽不能过去，就勒兵再回，徐晃、许褚接住交战。关羽奋力杀退二人，引军想要返回下邳，夏侯惇又截住厮杀。关羽一直战斗到晚上，无路可归，只好到一座土山，引兵屯在山上，暂且休息。曹军团团将土山围住。关羽在山上遥望下邳城中火光冲天。———原来是那些诈降的士兵偷偷打开了城门，曹操亲自率领大军杀入城中，只命令放火以迷惑关羽。———关羽见下邳起火，心中惊惶，连夜几次冲下山来，都被乱箭射回。
捱到天亮，关羽再想整顿下山冲突，忽然见一人骑马上山来，一看是张辽。关羽迎上去说：“文远想来与我为敌吗？”张辽说：“不是。想到我们过去的交情，特地来见你。”于是扔掉兵器下马，与关羽叙礼完毕，坐在山顶上。关羽说：“文远莫非是来游说我吗？”张辽说：“不是。以前你救过我，今天我怎能不救你？”关羽说：“那么文远是要助我吗？”张辽说：“也不是。”关羽说：“既不助我，来此干什么？”张辽说：“刘备不知生死，张飞未知存亡。昨夜曹操已经攻破了下邳，军民都没有受到伤害，还派人保护刘备的家眷，不许惊扰。如此相待，我特地来告诉你。”关羽愤怒地说：“你这是在特意说给我听。我现在虽然处于绝境，但视死如归。你应当速速离去，我即将下山迎战。”张辽大笑着说：“兄长这话难道不会被天下人耻笑吗？”关羽说：“我凭忠义而死，怎么会被天下人耻笑？”张辽说：“兄长现在如果死了，就有三条罪状。”关羽说：“你且说说我那三条罪状？”张辽说：“当初刘使君与兄长结义时，誓言同生共死；现在刘使君刚败，而兄长就战死，倘若刘使君再次兴起，想要兄长相助，而不能再得，岂不是辜负了当年的盟誓？这是第一条罪状。刘使君把家眷托付给兄长，兄长如果战死，两位夫人无所依靠，辜负了刘使君的重托。这是第二条罪状。兄长武艺超群，又通晓经史，不思与刘使君共同匡扶汉室，却只想赴汤蹈火，以成匹夫之勇，怎么能说是义？这是第三条罪状。兄长有这三条罪状，我不得不说。”
关羽沉吟着说：“你列举我有三罪，想让我怎么做？”张辽说：“现在四面八方都是曹操的军队，兄长如果不投降，就必定死路一条；白白送死没有益处，不如暂且投降曹操；再打听刘使君的消息，如果知道他在哪里，就前往投奔他。这样一来，一是可以保护两位嫂嫂，二是不违背桃园结义的誓言，三是可以保留有用之身：有这三大好处，兄长应该仔细考虑。”关羽说：“你提到三大好处，我有三个约定。如果丞相能答应，我就立即卸甲投降；如果不答应，我宁愿受三罪而死。”张辽说：“丞相宽宏大量，有什么不能容下的。愿闻三事。”关羽说：“一是，我与皇叔发誓，共同扶持汉室，我现在只投降汉帝，不投降曹操；二是，请给皇叔的俸禄赡养我的两位嫂嫂，所有上下人等，都不许到我家门；三是，一旦知道刘皇叔的下落，不管千里万里，我都会离去：这三条如果缺少一条，我绝不投降。希望文远你快快回报。”张辽答应了，于是上马，回去见曹操，先说了降汉不降曹的事情。曹操笑着说：“我是汉朝的丞相，汉朝就是我。这个可以答应。”张辽又说：“两位夫人希望请皇叔的俸禄给她们，并且所有上下人等都不许到门。”曹操说：“我在皇叔的俸禄上，再加一倍给她们。至于严禁内外人等，这是家法，又有什么可怀疑的呢！”张辽又说：“只要知道玄德的消息，即使再远也会前往。”曹操摇头说：“那么我养着关羽有什么用？这件事却很难答应。”张辽说：“难道没有听过豫让‘众人国士’的论述吗？刘玄德对待关羽不过是恩厚而已。丞相再施以厚恩来结纳他的心，何愁关羽不服从呢？”曹操说：“文远的话很对，我愿意答应这三个条件。”
张辽再次上山回报关羽。关羽说：“虽然如此，请丞相暂时退军，让我进城去见两位嫂嫂，告知她们这些事情，然后再投降。”张辽再次回去，把这话告诉曹操。曹操立即传令，退军三十里。荀彧说：“不可以，恐怕有诈。”曹操说：“关羽是义士，一定不会失信。”于是率军撤退。关羽率军进入下邳，看到百姓安然无恙，直接到了府中，去见两位嫂嫂。甘、糜两位夫人听到关羽到来，急忙出来迎接。关羽在台阶下拜道：“让两位嫂嫂受惊了，这是我的罪过。”两位夫人说：“皇叔现在在哪里？”关羽说：“不知道去向。”两位夫人说：“二叔现在打算怎么做？”关羽说：“我出城死战，被困在土山，张辽劝我投降，我与他约定了三件事。曹操已经都答应了，所以特意退兵，放我进城。我还没有得到嫂嫂们的意见，不敢擅自做主。”两位夫人问：“那三件事？”关羽把上面提到的三件事，详细说了一遍。甘夫人说：“昨天曹军进城，我们都以为必死无疑；没想到他们秋毫无犯，一个士兵都不敢进门。叔叔既然已经答应了，何必问我们两人？———只是担心日后曹操不允许叔叔去找皇叔。”关羽说：“嫂嫂放心，我自有主张。”两位夫人说：“叔叔自己决定就好，凡事不必问我们这些女流之辈。”
关羽辞别曹操，于是带着数十名骑兵前来见曹操。曹操亲自出营门迎接。关羽下马行礼，曹操慌忙回礼。关羽说：“我是战败的将领，非常感激您的不杀之恩。”曹操说：“我向来仰慕云长的忠义，今日有幸相见，足以慰藉我平生的愿望。”关羽说：“张辽代我向您禀报的三件事，蒙丞相您应允，想必不会食言。”曹操说：“我说出的话，怎敢失信。”关羽说：“关某如果知道皇叔的下落，即使赴汤蹈火，也必定追随他。———此时恐怕来不及向您辞别，请您原谅。”曹操说：“如果玄德在，必定跟随您去；但恐怕在乱军中已经身亡了。您暂且宽心，尚待打听消息。”关羽拜谢。曹操设宴款待。第二天军队返回许昌。关羽收拾车马，请两位嫂嫂上车，亲自护车而行。在路上休息于驿馆，曹操想扰乱他们的君臣之礼，让关羽与两位嫂嫂共处一室。关羽于是手持蜡烛站在户外，从夜晚到天亮，毫无倦色。曹操看到关羽如此，更加敬服。到了许昌，曹操拨给关羽一所府邸居住。关羽将府邸分为两院，内院拨老军十人把守，关羽自己住在外院。曹操带关羽朝见献帝，献帝封他为偏将军。关羽谢恩后回到府邸。曹操第二天设大宴，召集众谋臣武士，以客礼待关羽，请他坐在上座；又准备绫罗绸缎及金银器皿相送。关羽都送给两位嫂嫂收存。关羽自从到了许昌，曹操待他十分优厚：小宴三日，大宴五日；又送美女十人，让她们侍奉关羽。关羽全部送入内院，让她们服侍两位嫂嫂。但关羽又每三日一次在内门外躬身施礼，询问“二嫂是否安好”。两位夫人问过关于皇叔的事情后，说“叔叔自便”，关羽才敢退回。曹操听说后，又赞叹佩服关羽不已。
一日，曹操见关羽所穿的绿锦战袍已经旧了，就按照他的身材，取上等锦缎做了一领新的战袍相赠。关羽接受后，穿在旧袍里面，外面仍然罩着旧袍。曹操笑着说：“云长怎么这么节俭呢？”关羽说：“我并非节俭。旧袍是刘皇叔所赐，我穿它就像见到兄长一样，不敢用丞相您的新赐而忘记兄长的旧赐，所以穿在外面。”曹操感叹说：“真是义士啊！”然而虽然口上称赞，心中却很不高兴。一日，关羽在府中，忽然有人来报：“内院两位夫人哭倒在地，不知为什么，请将军速入。”关羽于是整理衣服跪在内门外，询问两位嫂嫂为何悲泣。甘夫人说：“我夜里梦见皇叔身陷土坑之中，醒来后和糜夫人说起此事，想来他已在九泉之下了！因此相互哭泣。”关羽说：“梦是虚幻的，不可相信。这是嫂嫂们想念的缘故。请不要忧愁。”
正在谈论之间，恰好曹操派使者来请关羽赴宴。关羽辞别两位嫂嫂，去见曹操。曹操见关羽面带泪痕，问他原因。关羽说：“两位嫂嫂思念兄长痛哭，我不由得心中也感到悲伤。”曹操笑着宽慰他，频频用酒相劝。关羽喝醉了，自己抚摸着胡须说：“活着不能为国家出力，又背叛兄长，真是枉为人啊！”曹操问：“云长的胡须有多少根呢？”关羽说：“大约有几百根。每到秋天大约会脱落三五根。冬天多用皂纱袋裹着，怕它断了。”曹操便用纱锦做了个袋子，送给关羽保护胡须。次日，关羽上朝拜见献帝。献帝见关羽胸前垂着一个纱锦囊，便问其原因。关羽奏道：“臣的胡须很长，丞相赐给臣纱锦囊来贮存胡须。”献帝命令关羽在朝堂上展示胡须，胡须长过腹部。献帝说：“真是美髯公啊！”因此人们都称关羽为“美髯公”。